2025. — Т 12. — №s4 - перейти к содержанию номера...

Постоянный адрес этой страницы - https://resources.today/40faor425.html

This article metadata is also available in English

DOI: 10.15862/40FAOR425 (https://doi.org/10.15862/40FAOR425)

Полный текст статьи в формате PDF (объем файла: 573.4 Кбайт)

Ссылка для цитирования этой статьи:

Акилджанова, Ш. Ю. Развитие банковской системы Республики Таджикистан на основе экосистемного подхода / Ш. Ю. Акилджанова // Отходы и ресурсы. — 2025. — Т 12. — №s4. — URL: https://resources.today/PDF/40FAOR425.pdf. — DOI: 10.15862/40FAOR425. (дата обращения: 08.07.2026).

Развитие банковской системы Республики Таджикистан на основе экосистемного подхода

Акилджанова Шахноза Юнусовна
Таджикский технический университет имени академика М.С. Осими, Душанбе, Республика Таджикистан
Худжандский политехнический институт
Старший преподаватель кафедры «Управление финансами»
Кандидат экономических наук
E-mail: shahnoza_1999@bk.ru
РИНЦ: https://elibrary.ru/author_profile.asp?id=1195175

Аннотация. Представленная статья посвящена выявлению специфических условий и перспектив формирования банковских экосистем в Республике Таджикистан с учётом особенностей национального финансового рынка и мирового опыта экосистемной трансформации банковского сектора. Актуальность исследования продиктована стремительной цифровой трансформацией мировой финансовой системы, побуждающей кредитные организации выходить за рамки традиционной модели обслуживания и выстраивать многоуровневые платформы, интегрирующие финансовые и нефинансовые сервисы. Принципиальная новизна постановки проблемы заключается в том, что построение экосистем в развивающихся экономиках Центральной Азии протекает в условиях, существенно отличающихся от западных образцов: низкий уровень финансового проникновения сочетается с высокими темпами мобильной цифровизации и критической зависимостью от денежных переводов трудовых мигрантов. Проведённый анализ выявил двойственный характер банковской системы республики. С одной стороны, сектор остаётся слабо развитым: всего пятнадцать-шестнадцать банков, высокая концентрация активов у трёх системообразующих организаций, значительная доля наличного оборота. С другой стороны, наблюдаются двузначные темпы роста активов (с 30,0 до 54,9 млрд сомони за три года), стремительное увеличение числа банковских карт до 9,1 млн единиц, появление финтех-игроков с экосистемной моделью и активное внедрение искусственного интеллекта в кредитный скоринг. Научная новизна заключается в обосновании особой модели экосистемной трансформации, формирующейся по принципу «снизу вверх», где движущей силой выступают финтех-компании, а не крупнейшие системообразующие банки, как в России, Китае или западных странах. Ядром формирующихся экосистем, согласно выводам автора, становятся платёжно-переводные сервисы, значимость которых обусловлена долей денежных переводов в структуре ВВП, достигшей 49 % в 2024 году. Среди ключевых ограничений выделены низкий уровень душевого дохода, неразвитость ИТ-инфраструктуры в сельской местности и отсутствие нормативного определения банковской экосистемы. Практическая значимость определяется применимостью полученных результатов при разработке стратегий развития банковского сектора и совершенствовании регуляторных подходов к финансовым экосистемам в условиях развивающихся стран Центральной Азии.

Ключевые слова: банковская экосистема; финансовая инклюзивность; Республика Таджикистан; цифровая трансформация; финансовые технологии; платёжная инфраструктура; Национальный банк Таджикистана; финтех; экосистемный подход

Скачать